Sistemas de alerta precoce de dificuldades financeiras: avanços internacionais
DOI:
https://doi.org/10.17524/repec.v20.e3843Palavras-chave:
Early warning systems. Financial Distress. Regulatory Practice.Resumo
Resumo
Objetivo: Este editorial examina a evolução e os efeitos dos sistemas obrigatórios de alerta precoce de crise financeira, com foco na Diretiva Europeia (UE) 2019/1023 e na sua transposição italiana (Decreto Legislativo n.º 14, de 2019). Busca-se compreender como esse modelo preventivo modifica a governança empresarial, amplia a responsabilidade gestora e promove práticas de detecção antecipada de desequilíbrios econômicos.
Método: O estudo adota abordagem qualitativa e comparativa, analisa os fundamentos conceituais e operacionais da regulamentação europeia e contrasta-os com o ambiente jurídico brasileiro, no qual mecanismos preventivos permanecem voluntários. A discussão integra referências normativas, literatura acadêmica e práticas internacionais de governança e gestão de riscos.
Resultados: A análise evidencia que sistemas obrigatórios de alerta precoce fortalecem a resiliência organizacional, estruturam processos internos de monitoramento contínuo e reduzem a probabilidade de insolvência, especialmente em pequenas e médias empresas. No Brasil, a ausência de obrigatoriedade mantém o sistema reativo e limita a capacidade preventiva das organizações.
Contribuições: O editorial amplia o debate sobre governance-based crisis prevention, oferece implicações práticas para PMEs e para profissionais da contabilidade e consultoria, além de identificar caminhos de pesquisa sobre cultura organizacional, desempenho financeiro e impactos da adoção voluntária desses sistemas.
Tradução
Referências
Beaver, W. H. (1966). Financial ratios as predictors of failure. Journal of Accounting Research, 4(Supplement), 71–111.
Davis, E. P., & Karim, D. (2008). Comparing early warning systems for banking crises. Journal of Financial Stability, 4, 89–120. https://doi.org/10.1016/J.JFS.2007.12.004
Elsubbaugh, S., Fildes, R., & Rose, M. B. (2004). Preparation for crisis management: A proposed model and empirical evidence. Journal of Contingencies and Crisis Management, 12(3), 112–127. https://doi.org/10.1111/j.0966-0879.2004.00441.x
Evans, N., & Elphick, S. (2005). Models of crisis management: An evaluation of their value for strategic planning in the international travel industry. International Journal of Tourism Research, 7(3), 135–150. https://doi.org/10.1002/jtr.527
Ghaderi, Z., King, B., & Hall, C. M. (2021). Crisis preparedness of hospitality managers: Evidence from Malaysia. Journal of Hospitality and Tourism Insights, 5, 292–310. https://doi.org/10.1108/jhti-10-2020-0199
Habib, A., D’Costa, M., Huang, H., Bhuiyan, M. B. U., & Sun, L. (2020). Determinants and consequences of financial distress: Review of the empirical literature. Accounting and Finance, 60(S1), 1–45.
Jin, Y., Coombs, W. T., Wang, Y., van der Meer, T. G. L. A., & Shivers, B. N. (2024). “READINESS”: A keystone concept beyond organizational crisis preparedness and resilience. Journal of Contingencies and Crisis Management, 32, e12546.
Liu, S. (2018). Defending against business crises with the help of intelligent agent–based early warning solutions. Proceedings of the Seventh International Conference on Enterprise Information Systems, 2, 58–65. https://doi.org/10.5220/0002543600580065
Mitroff, I. I., & Alpaslan, C. M. (2003). Preparing for evil. Harvard Business Review, 81(124), 5–11.
Ohlson, J. A. (1980). Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of Accounting Research, 18(1), 109–131.
Vašíčková, V. (2020). Crisis management process: A literature review and a conceptual integration. Acta Oeconomica Pragensia, 27(3–4), 61–77. https://doi.org/10.18267/j.aop.628
Wang, Y. (2022). Financial crisis prediction model of listed companies based on statistics and AI. Scientific Programming. https://doi.org/10.1155/2022/1118023
Zhang, Z., Liu, X., & Niu, H. (2023). Financial crisis early warning of Chinese listed companies based on MD&A text-linguistic feature indicators. PLOS ONE. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0291818
Zmijewski, M. E. (1984). Methodological issues related to the estimation of financial distress prediction models. Journal of Accounting Research, 22(Supplement), 59–82.
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Copyright (c) 2026 Marco Fasan, Francesco Scarpa, Eduardo Flores
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License.
