RELATIONSHIP BETWEEN EXECUTIVE VARIABLE COMPENSATION AND TAX AVOIDANCE: THE MODERATING ROLE OF NATIONAL CULTURE

Authors

DOI:

https://doi.org/10.17524/repec.v19.e3773

Keywords:

Remuneração de Executivos, Agressividade Tributária, Cultura Nacional; Empresas Americanas e Europeias; Informação contábil; Gerenciamento de Resultados.

Abstract

Objective: To assess the moderating role of national culture in the relationship between executive variable compensation and tax avoidance.

Method: The study population comprised non-financial firms listed on stock exchanges in G-20 countries. The sample consisted of 29,148 firms and 80,891 observations covering the period from 2013 to 2021. Abnormal Book-Tax Differences (ABTD) were used as a proxy for tax avoidance. Data were collected from the Refinitiv Eikon® database, and the analysis was conducted using multiple linear regression, with coefficients estimated through the Ordinary Least Squares (OLS) method.

Results: Executive variable compensation is positively associated with tax avoidance. Regarding the moderating effect of national culture dimensions, the findings suggest that the positive relationship between executive variable compensation and tax avoidance is stronger in countries with high levels of individualism, masculinity, and indulgence, and weaker in countries with high power distance, uncertainty avoidance, and long-term orientation.

Contributions: The study provides insights for society, executives, and shareholders, offering empirical evidence that may assist in designing more effective compensation schemes to align managerial actions with shareholder interests in corporate taxation strategies.

Translation

Author Biographies

Fabiano de Castro Liberato Costa, Fundação Universidade Regional de Blumenau

Doutorando em Ciências Contábeis e Administração no Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis (PPGCC) da Universidade Regional de Blumenau (FURB). Mestre em Ciências Contábeis pelo PPGCC/FURB (2022). Especialista em Ciência de Dados e Big Data pela PUC/Minas (2021). Graduado em Engenharia de Produção pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (1999). Graduando em Ciências Contábeis na Faculdade Fipecafi. Autor de artigos publicados em periódicos nacionais e em anais de congressos, na área de Contabilidade Tributária. É avaliador de artigos para congressos e periódicos na área de Contabilidade. Possui interesse na pesquisa de temas como agressividade e risco fiscais. Atua como Professor Substituto no Departamento de Contabilidade da FURB desde 2024. É Auditor-Fiscal da Receita Federal do Brasil desde 2001.

Roberto Carlos Klann, Fundação Universidade Regional de Blumenau

Doutor em Ciências Contábeis e Administração pela Universidade Regional de Blumenau. Foi Visiting Scholar na University of Texas at Dallas em 2017. Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis da Universidade Regional de Blumenau - FURB no período de 2017/2018. Professor (NDP) do PPGCC/FURB desde 2012, lecionando nos Cursos de Doutorado em Ciências Contábeis e Administração e Mestrado em Ciências Contábeis. Atua também como Professor Titular do Curso de Ciências Contábeis do Centro Universitário de Brusque (UNIFEBE). Editor Geral da Revista Universo Contábil desde 2021. É Membro Associado da American Accounting Association desde 2017. Autor de artigos publicados em periódicos nacionais e internacionais. é avaliador de diversos congressos e periódicos na área de Contabilidade e Administração.É também avaliador de órgãos de fomento, como o CNPq/Capes. Possuo interesse nos seguintes temas: Contabilidade Financeira, Qualidade dos Lucros, Agressividade Fiscal, Cultura Nacional e Mídias Sociais. Desenvolvo pesquisas sobre qualidade dos lucros, com foco em práticas de gerenciamento de resultados, persistência dos lucros, value relevance e conservadorismo contábil, e suas relações com cultura nacional, agressividade fiscal e uso de mídias sociais.

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Published

2025-11-04

How to Cite

Coelho Queiroz da Silva, J., de Castro Liberato Costa, F., & Carlos Klann, R. (2025). RELATIONSHIP BETWEEN EXECUTIVE VARIABLE COMPENSATION AND TAX AVOIDANCE: THE MODERATING ROLE OF NATIONAL CULTURE. Journal of Education and Research in Accounting (REPeC), 19. https://doi.org/10.17524/repec.v19.e3773

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Vol. 19 (2025): Continuous Publication

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